 |
#61, 10 августа 2004 г | ||||
 |
 |
 |
 |
 | |
Пенсионный пасьянс
Ясности с тем, кому какие деньги отдавать, похоже, нет до сих пор
Анна САЗЫКИНА.
 |
С 1 июля по 1 октября россияне, участвующие в пенсионной реформе во второй раз должны выбрать, кому доверить формирование будущей пенсии.
Суть пенсионной реформы в постепенном переходе от прежней обезличенно-распределительной пенсионной модели к индивидуально-накопительной системе. У участников реформы - мужчин 1953 года рождения и моложе, женщин 1957 года рождения и моложе - пенсия будет состоять из трех частей: базовой, гарантированной государством, страховой, которую человеку обеспечивает работодатель, и накопительной.
Накопительную часть гражданин с помощью бланка заявления о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании) или бланка заявления о переходе из Пенсионного фонда РФ в негосударственный пенсионный фонд (НПФ) отдает в управление УК или НПФ, которые заставляют деньги работать и приносить прибыль. Размеры этой прибыли за почти год работы с накоплениями - она обозначена как "чистый финансовый результат" - могли увидеть в извещении о состоянии индивидуального лицевого счета (ИЛС) в пенсионном фонде российской федерации все, получившие "письма счастья".
В прошлом году участники пенсионной реформы выбирали управляющего из 55 частных УК и одной государственной -Внешэкономбанка. В этом году их снова 55, плюс еще 62 негосударственных пенсионных фонда. УК и НПФ безумно много, и совершенно непонятно, кому из них отдать предпочтение. Выбрать более, чем из 100 претендентов, объективно невозможно, поэтому мы рассмотрим 3 варианта: государственная управляющая компания, негосударственная УК и НПФ.
Государству в отличие от частной компании трудней исчезнуть бесследно. Но доходность государственного управляющего гораздо ниже частной УК. Декларация государственного управляющего весьма консервативна и позволяет инвестировать средства только в государственные и ипотечные ценные бумаги. Доходность этих инструментов равна 7-9% годовых. Частнику предоставлен широкий спектр инвестиционных инструментов: государственные ценные бумаги, акции, корпоративные облигации, муниципальные ценные бумаги. По оценкам специалистов, приблизительная доходность пенсионного портфеля частников в 2004 г. составит 25-30% годовых.
Тогда почему при таком очевидном преимуществе частников в их пользу в 2003 г. отдали свои заявления лишь 2% от всех россиян, принимающих участие в реформе? Все дело в том, что сроки информирования населения о состоянии индивидуальных лицевых счетов, в которых были указаны суммы, которые страхователь, читай - работодатель - перечислил на пенсионный счет своему работнику, были сорваны. Сроки рассылки и подачи заявлений могут быть сдвинуты и на сей раз. На днях будет согласован и внесен депутатами законопроект о переносе реформы на три месяца. Фактически рассылка писем окончится не 1 июля, а 1 октября. И выбирать компанию или фонд население сможет до 31 декабря.
Надежды ПФР на то, что частные УК будут рекламировать себя и попутно объяснять гражданам суть реформы, в прошлом году не оправдались. В результате все окончательно запутались и вообще не воспользовались правом выбора, а по закону накопительные части пенсий тех людей, которые не выбирали УК, автоматически передаются государственному управляющему.
В Приморье в 2003 г. из 600 тыс. человек всего 4 551 отдали накопительные части частникам. Что же участникам пенсионной реформы делать в этом году? Фактически уже можно выбирать управляющего, а УК так и не начали себя рекламировать, равно как и негосударственные пенсионные фонды.
Вся информация об УК и некоторых неместных НПФ из разряда "пойди туда - не знаю куда, найди то - не знаю что". В "09" справок о наличии УК в Приморье не дают, в "516-516" тоже. Много информации об управляющих компаниях удалось найти в Интернете.
На сайтах, посвященных собственно пенсионной реформе, либо на индивидуальных страничках самих компаний. Но компаний аж 55, а выбирающий всего один. На изучение сайтов управляющих компаний уйдет уйма времени, заболит голова, а вы все равно ничего не поймете. Определить по публикациям в Интернете, насколько эффективно работает та или иная компания, нельзя. Для жителя "немосквы" и "нецентра" дело осложняется тем, что подавляющее большинство УК - далекие москвичи. На чем основывать свой выбор?
Относительную определенность россиянину могут дать цифры: суммы активов управляющих компаний или рейтинг УК по количеству пенсионных заявлений. В последнем случае стоит помнить, что есть и такие УК, которые были созданы именно "под конкурс" частных управляющих. К тому же при выборе гражданами УК в прошлом году компаниями сильнейшим образом был задействован административный ресурс - работники предприятия делали выбор по указке работодателя.
Такие лидеры среди УК не являются лидерами рынка. А отличить такие компании от честных практически невозможно. В Приморском крае нам удалось найти всего один филиал УК - с апреля во Владивостоке работает филиал Санкт-Петербургской УК "Креативные инвестиционные технологии". Не исключено, что есть еще. Точно известно одно: в Приморье "родной" УК нет.
Даже отделение пенсионного фонда в Приморье кроме "родных" адресов компаний не может дать никакой информации, потому что по закону не имеет права влиять на выбор гражданина. При наличии вышеперечисленных обстоятельств, можно предположить, что количество выбирающих в этом году не сильно изменится по сравнению с прошлогодним, и лидером хит-парада управляющих компаний останется Внешэкономбанк.
Однако нельзя забывать о НПФ, которые подключились к реформе в этом году и имеют все шансы оттянуть на себя большое количество голосов участников реформы. Несмотря на то, что НПФ и УК стоят на одной линии в сознании граждан, получивших "письма счастья" с бланками заявлений о передаче накопительной части пенсии в УК и НПФ, функции НПФ значительно отличаются от функций УК.
Если человек отдает свои пенсионные накопления в НПФ, то его деньги уходят из Пенсионного фонда РФ, т.е. из федеральной собственности, в собственность НПФ, который аккумулирует в себе пенсионные накопления граждан, работает с ними и затем сам назначает и выплачивает гражданину пенсию. Если же накопительная часть уходит в одну из УК, то пенсионные деньги остаются в федеральной собственности и пенсию назначает ПФР.
С управляющими компаниями у НПФ свои отношения. В отличие от УК, которые непосредственно сами инвестируют доверенные им пенсионные накопления в различные доступные им инструменты рынка для получения дохода, НПФ могут работать с доверенными им накопительными частями только через эти же УК. Для этого каждый НПФ, который будет работать в накопительной системе, должен будет заключить договор с любым количеством УК из тех, что государственный конкурс отобрал в этом году. Таким образом получается, что УК и НПФ не конкуренты, а сотрудники.
Работать с накопительными частями УК и ППФ тоже будут по-разному. НПФ для каждого клиента открывает индивидуальный пенсионный счет - это дает человеку возможность отслеживать работу своих денег. Если УК инвестирует все доверенные ей накопительные суммы в общей массе, обезличенно, то НПФ работает с накопительной частью каждого человека индивидуально. И если клиент пожелает, он сможет узнать, каким образом работали именно его деньги.
Получилось, что гражданин и НПФ могут выбирать УК из одного списка, утвержденного государством. Человек может выбрать для своей накопительной части только одну УК, а НПФ сможет разложить доверенные ему деньги по нескольким, и тем самым свести к минимуму финансовые риски. К тому же негосударственные пенсионные фонды - это некоммерческие предприятия, работающие под государственным контролем. Им не позволено рисковать пенсионными деньгами граждан, поэтому они работают с консервативным инвестиционным портфелем.
Для того, чтобы передать накопительную часть пенсии в НПФ, необходимо подать заявление в ПФР (подать лично в местное отделение ПФР, на предприятие, с которым у ПФР заключен договор взаимного удостоверение подписей, или по почте, но заверенное нотариально) - бланк заявления есть в "письме счастья". И заключить договор с НПФ - бланка договора нет в письме. Бланки договоров есть у представителей агентской сети выбранного НПФ, в самом НПФ и в компаниях, с которыми ПФР заключил договор взаимного удостоверения подписей.
В общем, выбор за вами, а пока нужно все-таки дождаться, когда "письма счастья" дойдут до всех адресатов. Напомним, что если заказное письмо от ПФР не вручили вам лично в руки и вы не получили почтовое уведомление, за письмом от ПФР следует обратиться на почтовое отделение связи по адресу своей прописки.
 |
Свидетельство о регистрации СМИ Эл №77-2263 от 24 января 2000 г.
Об использовании материалов сайта